隨著美國大選結(jié)果的公布，唐納德·特朗普成功連任，繼續(xù)擔(dān)任美利堅合眾國的總統(tǒng)。回顧2018年，特朗普所倡導(dǎo)的貿(mào)易和科技對抗政策，實際上加速了中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的本土化進(jìn)程。在業(yè)界，這一現(xiàn)象甚至被幽默地提及，將特朗普與中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展聯(lián)系起來。鑒于特朗普的連任，中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)可能面臨的前景引起了廣泛關(guān)注。在未來幾年中，中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)或?qū)⒂瓉硇碌奶魬?zhàn)與機遇。特朗普的政策導(dǎo)向，雖然一度給中國半導(dǎo)體企業(yè)帶來了壓力，但也激發(fā)了國內(nèi)企業(yè)自主創(chuàng)新的動力。在政策的推動和市場需求的雙重作用下，中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)有望實現(xiàn)更快的發(fā)展。

拜登政府對中國先進(jìn)的半導(dǎo)體技術(shù)實施了制裁，相較于特朗普政府采取的更廣泛措施，波及成熟技術(shù)領(lǐng)域，制裁中國半導(dǎo)體已成為美國兩黨的共識。拜登政府在繼承特朗普時期制裁措施的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步強化了限制。隨著特朗普的潛在回歸，預(yù)計將出現(xiàn)新的制裁動向。與民主黨聚焦于先進(jìn)工藝不同，特朗普可能會對中國半導(dǎo)體行業(yè)實施無差別的全面制裁，涵蓋成熟工藝。此外，特朗普提議對中國產(chǎn)品征收高達(dá)60%的關(guān)稅，這將對終端產(chǎn)品產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，并可能進(jìn)一步波及整個中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈。中國半導(dǎo)體行業(yè)將如何應(yīng)對關(guān)稅帶來的挑戰(zhàn)，這將是一個新的考驗。

持續(xù)關(guān)注尖端技術(shù)和工藝發(fā)展，及時調(diào)整制裁措施。美國利用關(guān)鍵的技術(shù)節(jié)點，維持對中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的總體限制框架的穩(wěn)定性，同時也在不斷地進(jìn)行細(xì)微的調(diào)整和更新。鑒于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)中新產(chǎn)品與新技術(shù)的快速更迭，這些成為市場焦點并預(yù)示著未來發(fā)展方向，它們通常具有較高的附加值，因此成為美國制裁的主要目標(biāo)。在美國政府的支持下，專業(yè)顧問團隊隨時準(zhǔn)備針對尖端產(chǎn)品推出相應(yīng)的制裁措施。自2022年10月7日起，針對GPU、HBM、無人機技術(shù)、汽車芯片、GAA等新產(chǎn)品、新應(yīng)用和新工藝，美國陸續(xù)頒布了一系列新規(guī)定，進(jìn)一步阻礙了中國科技的進(jìn)步。這種針對新興技術(shù)和產(chǎn)品的制裁措施，預(yù)計將成為未來持續(xù)制裁的策略。

未來局勢的不確定性在很大程度上取決于美國盟友的合作意愿。自2022年10月7日制裁措施頒布以來，美國尚未實施新的重大制裁方案。可以認(rèn)為，美國已動用其政策工具箱中的絕大部分有效工具。在必須全面遵守美國政府指令的背景下，若美國意欲進(jìn)一步加強對中國的制裁力度，其成效將依賴于盟友是否愿意進(jìn)一步犧牲自身利益。盡管拜登政府與歐洲保持了良好的關(guān)系，并且近年來一直努力促使盟友作出更大犧牲，但實際成果有限。鑒于歐洲制造業(yè)的衰退，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)成為歐洲為數(shù)不多的亮點之一，歐洲對于進(jìn)一步加強制裁持保留態(tài)度。日本、韓國等國家亦不愿輕易放棄自身利益。只要歐洲不作出重大讓步，日韓等國更傾向于與歐洲保持一致立場。因此，若美國因關(guān)稅問題與盟友關(guān)系出現(xiàn)緊張，歐美聯(lián)合對中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的制裁將面臨更多挑戰(zhàn)，尤其是對成熟工藝的制裁更需盟友的協(xié)作。同時，我們也不能預(yù)期歐洲、日本、韓國等會與美國立場出現(xiàn)顯著偏離，從而大幅放松制裁措施。

在大選前夕，多家美國智庫指出，美國試圖遏制中國科技發(fā)展的戰(zhàn)略并未取得預(yù)期成效。彼得森國際經(jīng)濟研究所的觀點是：“美國的限制措施并未能阻礙中國技術(shù)的崛起，甚至未能減緩其發(fā)展速度。”彭博行業(yè)研究所也提出，盡管美國實施了大規(guī)模制裁，但在13項關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域中，中國已在5項上取得了全球領(lǐng)先地位，并且在另外7項上正迅速縮小與領(lǐng)先者的差距，其中半導(dǎo)體技術(shù)就包含在這7項之中。高盛最近發(fā)布的報告預(yù)測，到2030年，中國芯片的自給率將提升至40%。根據(jù)中國海關(guān)的數(shù)據(jù)，2024年上半年，中國集成電路相關(guān)產(chǎn)品的出口額達(dá)到5427.4億元人民幣(約合764.08億美元)，同比增長25.6%，超越汽車、手機和家電，成為中國第一大出口商品類別。因此，從長遠(yuǎn)視角來看，中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)并不畏懼任何制裁，其未來勢必會像光伏、高鐵和電動車產(chǎn)業(yè)一樣，展現(xiàn)出強大的全球競爭力。

美國對中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)采取制裁措施的初衷，原本是為了阻止本國芯片制造業(yè)的衰退。然而，這種制裁行為卻違背了公平貿(mào)易的原則，美國轉(zhuǎn)而對本國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)進(jìn)行了大規(guī)模的補貼。迄今為止，美國本土的半導(dǎo)體制造業(yè)并未表現(xiàn)出任何明顯的復(fù)興跡象。自20世紀(jì)50、60年代以來，美國制造業(yè)一直在走下坡路。盡管拜登政府延續(xù)了特朗普時期的關(guān)稅政策，并推出了《芯片法案》等產(chǎn)業(yè)政策，但制造業(yè)的就業(yè)崗位僅增長了1%。在解決STEM領(lǐng)域人才短缺的問題上，美國也未取得顯著成效，勞工部預(yù)測未來十年美國制造業(yè)的就業(yè)份額還將繼續(xù)下降。美國半導(dǎo)體制造業(yè)的衰退是由其經(jīng)濟狀況和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)所決定的，這一趨勢似乎不會因政策的改變或總統(tǒng)的更迭而有所改變，但必須警惕美國的“最后掙扎”。鑒于半導(dǎo)體對美國科技霸權(quán)的重要性，美國可能會進(jìn)一步拉攏國際企業(yè)，并對中國采取更為極端的制裁措施。因此，中國半導(dǎo)體行業(yè)必須做好長期斗爭的準(zhǔn)備，并具備應(yīng)對各種挑戰(zhàn)的底線思維。

在唐納德·特朗普首個總統(tǒng)任期內(nèi)，我們深刻認(rèn)識到半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略重要性及推進(jìn)國產(chǎn)化策略的迫切性，這標(biāo)志著中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)自力更生、奮發(fā)圖強的新征程。隨著特朗普的再次參選，預(yù)計他將對中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)施加更為嚴(yán)峻的壓力。面對這一挑戰(zhàn)，中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)必須加強自身建設(shè)，追求高質(zhì)量的發(fā)展，以克服前進(jìn)道路上的種種困難。

中國半導(dǎo)體行業(yè)在自主研發(fā)方面取得了顯著進(jìn)步，特別是在電子設(shè)計自動化(EDA)領(lǐng)域。國內(nèi)企業(yè)通過增加研發(fā)投入，培養(yǎng)本土人才，開展技術(shù)創(chuàng)新，涌現(xiàn)了大量優(yōu)秀的企業(yè)，逐步實現(xiàn)了國產(chǎn)替代。這種自主研發(fā)能力的提升，不僅有助于降低對進(jìn)口技術(shù)的依賴，也為中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展奠定了堅實基礎(chǔ)。

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中國半導(dǎo)體市場龐大，應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，企業(yè)充滿活力，并對全球供應(yīng)鏈具有強大的吸引力。只要中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)持續(xù)加強內(nèi)部能力的培養(yǎng)，堅持市場化和國際化的發(fā)展道路，就能夠廣結(jié)全球合作伙伴，有效應(yīng)對來自美國的制裁壓力。中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在自主研發(fā)、市場拓展和國際合作方面都有著巨大潛力，未來將繼續(xù)迎接挑戰(zhàn)，實現(xiàn)更加可持續(xù)和穩(wěn)健的發(fā)展。